有券商发布研究报告指出，浙能电力作为“B转A”的特例，有望成为沪市IP O重启的第一批新股，加上大股东保底增持承诺，预计上市首日该股开盘价将达10-15元，若市场活跃股价盘中或被炒至20元。

 

大股东真金白银护航上市

 

根据浙能电力昨天的最新公告，自9月29日证监会正式核准浙能电力发行10 .72亿股吸收合并东电B的计划后，截至目前已实施完成换股吸收合并涉及的现金选择权和A、B股证券账户关联关系申报的所有工作，选择换股的股东持有的原“东南发电”或“东电B”股份已按照1：0 .886的换股比例转换为浙能电力的股份。

 

为确保浙能电力上市成功，监管机构和大股东浙能集团对此次上市倾注了更多的“呵护”。公告显示，为避免浙能电力上市后股价的非理性波动，浙能电力控股股东浙江省能源集团就增持事宜作出承诺：若浙能电力上市之日起3个交易日内任一交易日的A股收盘价低于5.53元的发行价，则将投入累计不超过15亿元的资金，通过上交所股票交易系统进行增持。同时，浙能集团在增持完成后的6个月内不出售所增持股份。按照5 .53元的发行价测算，15亿元的护航资金大约相当于2.71亿股，占浙能电力上市首日流通股份总数的比例接近50%。

 

不仅要保首日股价，浙能电力大股东还为未来的新进股东准备了丰厚的“红包”。公告显示，浙能集团已于今年5月24日出具《关于提议浙江浙能电力股份有限公司利润分配及资本公积转增股本的承诺函》，浙能电力上市后以最近一期末的盈利为基础，向全体股东分配该期间可供分配利益的比例不低于30%；同时，以本次合并完成后浙能电力总股本为基数，用资本公积金向全体股东每10股转增3股。

 

上市首日股价或翻番

 

此前，因换股价格存在巨大分歧，“B转A”的方案曾遭东电B部分小股东的强烈反对，而换股方案也是以极为微弱的差距惊险“过关”。而今，随着监管层对这一重大无先例事项的态度渐趋明朗，特别是浙能电力注入相关优质资产，许诺丰厚的分红派息政策等因素，一度高喊“维权到底”的小股东们的声音也几乎绝迹。

 

对于处理异议小股东的历史遗留问题等，浙能电力有关方面昨天回应南都记者表示：没有更多可以透露的消息，一切以公告内容为准。而根据公告，截至12月2日，浙能电力在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成了新增股份的登记过户手续。目前，浙能电力正积极推进将东南发电相关资产、负债、业务、合同、人员及其他一切权利与义务转移及接收的相关工作。